老年人老年能力評估器具項目網絡計劃技術分析

《老年人老年能力評估器具項目網絡計劃技術分析》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《老年人老年能力評估器具項目網絡計劃技術分析（37頁珍藏版）》請在裝配圖網上搜索。

1、泓域咨詢/老年人老年能力評估器具項目網絡計劃技術分析老年人老年能力評估器具項目網絡計劃技術分析xxx投資管理公司目錄一、 網絡圖3二、 網絡時間計算4三、 項目控制7四、 項目計劃8五、 項目管理的內容12六、 項目的概念與特點15七、 項目概況16八、 公司概況19公司合并資產負債表主要數據19公司合并利潤表主要數據20九、 項目經濟效益分析20營業收入、稅金及附加和增值稅估算表21綜合總成本費用估算表22利潤及利潤分配表24項目投資現金流量表26借款還本付息計劃表28十、 投資估算及資金籌措29建設投資估算表31建設期利息估算表32流動資金估算表34總投資及構成一覽表35項目投資計劃與資金

2、籌措一覽表36一、 網絡圖網絡圖是一種由活動、事件和路線三要素組成的圖體模型。網絡圖有兩種形式：一種是以箭線表示活動的箭線式網絡圖；另一種是以節點表示活動的節點式網絡圖本書主要介紹箭線式網絡圖。1、網絡圖的組成要素（1）活動活動是指一項工作（工序）或一項作業。它需要消耗一定資源（人力、物力、財力）和時間。在箭線網絡圖中用箭線表示活動，箭尾表示活動的開始，箭頭表示活動結束，箭線上標示活動的名稱，箭線下標示該活動所需的時間。在不設時間坐標的網絡圖中，箭線的長短與活動所需時間無關。有時為了正確反映各項活動之間的邏輯關系，需要引入虛活動，用虛箭線表示。所謂虛活動，是不消耗時間與資源的活動，僅表示活動的

3、邏輯關系。（2）事件事件指一項活動的開始或結束的瞬間，不消耗資源，也不占用時間，用圓圈表示，是兩條或兩條以上箭線的交接點，又稱節點。第一個事件指網絡的始點事件（源），表示計劃任務的開始。最后一個事件指網絡的終點事件（匯），表示計劃任務的結束。介于始點和終點之間的事件稱為中間事件，表示前一活動的結束、后一活動的開始。（3）路線路線是從網絡始點事件開始，沿箭線方向，到網絡終點事件為止的路徑，中間有一系列首尾相接的節點和箭線組成的通道。路線所需時間是路線中各項活動的活動時間之和。時間最長的路線（或時差為0的路線）為關鍵路線。2、網絡圖的繪制原則（1）方向性。各項活動從左至右，不能反向。（2）活動有始

4、有終：箭線的首尾必須有節點，不能從一條箭線中間引出另一條箭線。（3）兩點一線：相鄰兩個節點之間只能有一條箭線直接相連，如存在兩個以上的活動，其余活動應使用虛活動。（4）順序編號。從小到大，從左至右，不能重復。（5）源匯合一。一個網絡圖中，只能有一個始點事件和一個終點事件。如出現幾道工序同時開始或結束，可用虛箭線把始點事項或終點事項連接起來。二、 網絡時間計算1、確定各項活動的作業時間完成一項活動所需的時間即活動時間?；顒訒r間的單位可以是小時、日或周、月等。它是計算其他各項時間值的基礎。確定活動時間的常用方法有單一時間估計法和三種時間估計法。（1）單一時間估計法（又稱單點估計法）。單一時間估計法

5、即對活動時間只確定一個時間值，以可能性最大的活動時間為準。這種方法適用于有類似的工時資料或經驗數據，且影響活動完成的各有關因素相對確定的情況。（2）三種時間估計法（又稱三點估計法）。對于不確定性較大的問題，可預先估計三個時間值，應用概率的方法計算活動時間的平均值和方差。三個值為：最樂觀時間，以a表示，是指在順利情況下最快可能完成的時間；最保守時間，以b表示，是指在不利情況下最慢可能完成的時間；最可能時間，以m表示，是指在正常情況下的可能時間。2、計算節點時間節點本身并不占用時間，它只是表示某項工作應在某一時刻開始或結束。因此，節點有兩個時間：最早開始時間和最遲結束時間。（1）節點最早開始時間。

6、節點最早開始時間是以該節點開始的各項活動最早可能開始的時間，以ET（j）表示。在此時間之前，各項活動不具備開工條件。計算時，從網絡圖的起始節點開始，按節點編號順向計算，直到網絡圖的終止節點為止。一般假定網絡圖的起始節點的最早開始時間為零，即ET（1）=0。（2）節點最遲結束時間。節點最遲結束時間是以該節點為結束的各項活動最遲必須結束的時間，以LT（i）表示。若不能在此時間結束，將影響后續活動的按時開工，甚至會影響整個項目的工期。計算時，從網絡圖的終止節點開始，按節點編號逆向計算，直到網絡圖的起始節點為止。3、計算活動時間從活動的四個時間的含義可以知道，計算最早時間從左到右，先計算開始時間，再計

7、算結束時間；計算最遲時間時，從右到左，先計算結束時間，再計劃開始時間。4、時差與關鍵路線（1）活動總時差活動總時差是指在不影響整個項目完工時間的條件下，某項活動的最遲開始時間與最早開始時間之差，以S（i，j）表示。它表明該活動開工時間允許推遲的最大限度。它以不影響緊后作業的最遲開始時間為前提，可在整個線路上利用。（2）活動自由時差活動自由時差是指在不影響其緊后活動在其最早開始時間開工的前提下，本活動的完工期可能有的機動時間，以R（i，j）表示。自由時差等于其所有緊后活動最早開始時間的最小值減去當前活動的最早結束時間。（3）關鍵路線時差為零的活動即為關鍵活動，順序把關鍵活動連接起來所得到的從起始

8、節點到終止節點的路線就是關鍵路線。關鍵路線上全部活動時間之和即為工期?？刂脐P鍵路線是網絡計劃技術的重點。在關鍵路線上如果各項活動時間提前或延遲一天，則整個計劃任務的完工日期便會提前或延遲一天。因此，要縮短項目的建設周期，就必須從縮短關鍵路線的持續時間著手。在網絡圖中，有時可能出現多條關鍵路線，關鍵路線越多，工期緊張的工作越多，便更要嚴格控制，以保證計劃任務的如期完成。關鍵路線是在一定條件下形成的，不是固定不變的，關鍵路線和非關鍵路線有時是可以互相轉化的。計算時差就是為了更好地掌握網絡圖中各條路線在時間上的輕重緩急，使項目管理者心中有數，必要時利用線路時差，抽調非關鍵路線上的人力、物力，以確保關

9、鍵路線如期實現。三、 項目控制1、項目控制的一般方法（1）建立文件體系。項目控制的文件主要包括：工作范圍細則、職責劃分細則、項目程序細則、技術范圍文件、成本控制文件、信息控制文件等。（2）建立會議制度。在各個關鍵時刻召開會議。項目進行中應定期召開例會，如每月一次。還有些非定期的特別會議，在必要時隨時召開。（3）建立信息控制制度。加強通信聯系、溝通各方面信息是搞好項目的關鍵性一環。通常的聯系方式有信件、電話、談話、電傳、圖紙等。2、以計算機為基礎的項目管理信息系統在大型項目中，資源昂貴，技術條件復雜，涉及的人數、機構和職能相互依存程度高，傳統的專業或職能信息系統不能滿足要求，應建立項目管理信息系

10、統。3、WBS在項目控制中的應用將細分化了的所有項目要素統一編碼，使其代碼化，WBS還可以充當一個共同的信息交換語言，在此基礎上實現信息系統之間所有信息的溝通。其優點是為所有管理人員提供了一個基準，不會因人員的變更而變化。四、 項目計劃項目管理首先要制訂一個詳盡的項目計劃，以確定項目的范圍、進度和費用。在整個項目生命周期，項目計劃是最基本、最重要的功能之一。但由于制訂項目計劃是在決策的初始階段，不確定性大，在實施中應逐步展開、修正。項目計劃主要回答以下幾個問題：什么，項目經理與項目團隊應當完成哪些工作；怎樣，如何完成這些工作；誰，確定承擔工作分解結構中每項工作的具體人員；何時，確定各項工作何時

11、開始，需要多長時間，需要哪些資源等；5多少，確定工作分解結構中每一項需要多少經費；6哪里，確定各項工作在什么地方進行。一般地，項目計劃的步驟或內容有：需求分析、確定項目目標、任務分解、資源規劃和作業計劃。1、需求分析需求分析就是明確市場對項目的需求和業主對項目的要求。項目的需求通常分為兩類：基本需求和附加需求?；拘枨蟀椖康姆秶?、質量、成本、進度，即項目的四項核心內容。此外，法律法規方面的要求也屬基本要求。質量、成本、進度三者是相互制約的。附加需求是指對市場開辟、爭取支持等方面的要求。如對環境影響、施工噪聲等方面所提出的要求等。2、確定項目目標項目目標就是實施項目所要達到的期望結果。確定項

12、目目標的作用是明確項目以及項目團隊共同努力的方向，產生一定的激勵作用，為實施項目計劃奠定基礎。項目目標是評判項目是否成功的基準。確定項目目標必須遵從SMART原則，包括目標明確、可度量、可實現、成果驅動、時間性。3、任務分解為了提高估算成本、時間和資源消耗的準確性，提供測量和控制執行情況的標準，便于明確職責和進行資源分配，將整個項目按照工作內容詳細分解，分成獨立的可衡量的活動。工作分解結構是一種將項目最終交付的硬件、軟件或服務等成果，分解為各自組成要素，再將各組成要素（或子系統）一直分解到能夠描述項目任務之間關系的數據結果，并對其編碼的工具。WBS是預算、作業計劃、工作說明書及可行性分析的基礎

13、。4、資源規劃資源規劃就是確定實施項目活動需要哪些有形資源（人力、設備、材料）以及每種資源需要多少的活動。資源包括自然和人造資源、內部和外部資源、有形和無形資源。5、作業計劃作業計劃是確保按期完成項目的重要依據。作業計劃主要包括工作說明，確定活動順序，任務和責任分派，項目預算和成本估算等。（1）工作說明工作說明是對需要進行的每項工作的一個精確說明，要說明的各項工作在WBS中都有一個確定的編碼。工作說明是分派任務和責任的依據。工作說明的內容包括任務描述，該任務的結果和可交付成果的形式，完成該任務應參照的標準、指南、程序以及有關文件，完成該任務的各種投入等。（2）確定活動順序根據工作組合關系、產品

14、結構、擁有的資源（設備、人員等）以及管理目標，確定組成項目的各項活動的先后順序。甘特圖是描述活動順序的一種實用方法。甘特圖就是通過活動列表和時間刻度直觀地表示項目的該項活動的順序與持續時間的條狀圖。（3）任務和責任分派任務和責任分派是將WBS中規定的各項任務和SOW中規定的任務要求，分派給組織中的部門或個人。任務和責任的分派結果是任務矩陣。（4）項目預算和成本估算成本估算是預算的基礎，項目預算對于控制資源投入和取得預期的項目收益至關重要。項目預算首先確定整個項目的成本目標，然后在WBS基礎上確定有關人力、材料、差旅等事項的預算目標。五、 項目管理的內容項目管理是在一個確定的時間范圍內，為了完成

15、一個既定目標，由臨時性組織，在特殊的運行機制下，通過有效的計劃、組織、領導與控制，充分利用既定有限資源的一種系統管理方法。美國項目管理協會的“項目管理知識體系”把項目管理分為五大過程組和十大知識領域。五大過程組即啟動過程組、規劃過程組、執行過程組、監控過程組、收尾過程組。十大知識領域，即項目整合管理、項目范圍管理、項目時間管理、項目成本管理、項目質量管理、項目人力資源管理、項目溝通管理、項目風險管理、項目采購管理、項目干系人管理。1、五大過程組PMBOK明確了五大過程組的具體含義。啟動過程組是定義一個新項目或現有項目的一個新階段，授權開始該項目或階段的一組過程。規劃過程組是明確項目范圍，優化目

16、標，為實現目標制訂行動方案的一組過程。執行過程組是完成項目管理計劃中確定的工作，以滿足項目規范要求的一組過程。監控過程組是跟蹤、審查和調整項目進展與績效，識別必要的計劃變更并啟動相應變更的一組過程。收尾過程組是完結所有過程組的所有活動，正式結束項目或階段的一組過程。2、十大知識領域（1）項目整合管理項目整合管理是為了協調項目的所有組成部分而進行的對各個過程的集成。其核心是，在多個互相沖突的目標和方案之間做出權衡，以便滿足項目利益相關者的要求。項目整合管理由制定項目章程、制訂項目管理計劃、指導與管理項目工作、監控項目工作、實施整體變更控制、結束項目或階段六個過程組成。（2）項目范圍管理項目范圍管

17、理是確保項目完成而且僅僅完成全部規定的任務，以最終達到項目目標的一個知識領域。其要點是在做什么與不做什么之間劃清界限?；緝热菔嵌x和控制列入或未列入項目的事項。項目范圍管理包括規劃范圍管理、收集需求、定義范圍、創建WBS、確認范圍、控制范圍六個過程。（3）項目時間管理項目時間管理是確保項目按時完成，包括規劃進度管理、定義活動、排列活動順序、估算活動資源、估算活動持續時間、制訂進度計劃、控制進度七個過程。（4）項目成本管理項目成本管理是保證在批準的預算內完成項目，包括規劃成本管理、估算成本、制定預算、控制成本四個過程。（5）項目質量管理項目質量管理是保證項目能夠滿足原來設定的各種要求，包括規劃

18、質量管理、實施質量保證、控制質量三個過程。（6）項目人力資源管理項目人力資源管理是保證最有效地使用項目參與者的能力，包括規劃人力資源管理、組建項目團隊、建設項目團隊、管理項目團隊四個過程。（7）項目溝通管理項目溝通管理是保證及時、準確地提取、收集、傳播、存儲以及處理項目信息，包括規劃溝通管理、管理溝通、控制溝通三個過程。（8）項目風險管理項目風險管理是把有利事件的積極結果盡量擴大，而把不利事件的后果降低到最低程度，包括規劃風險管理、識別風險、實施定性風險分析、實施定量風險分析、規劃風險應對、控制風險六個過程。（9）項目采購管理項目采購管理是保證從項目組織外部獲取物資或服務，包括規劃采購管理、實

19、施采購、控制采購、結束采購四個過程。（10）項目干系人管理項目干系人管理即識別、規劃、管理、控制干系人參加項目管理，包括識別干系人、規劃干系人管理、管理干系人參與、控制干系人參與四個過程。六、 項目的概念與特點項目是指在特定的時間、預算、資源限定內，按照一定規范完成的一種獨特而復雜的活動。項目可以是建造一棟大樓，建設一個新工廠，合并兩家工廠，設計和安裝一個計算機系統，開發和推廣一種新產品，推進ERP系統的規劃、建設、實施，制造飛機、輪船或大型機器，安排一個演出活動，策劃一個聚會，主持一次會議等。項目包括許多制造和服務活動，其內容千差萬別。但所有這些項目都具有以下特點。（1）目標性。任何項目最終

20、結果都要實現一定目標，其結果可能是一種期望的產品，也可能是一種所希望得到的服務。項目目標的制定通常要依照一定的工作范圍、進度計劃和成本、資源約束。（2）多元性。項目由多個部分組成，需多方合作完成。如新產品的開發，需要由技術、工藝、制造、采購、財務等部門共同完成。（3）新穎性。項目通常是為了追求一種新產物才組織的，一般很少或沒有以往經驗可借鑒。（4）計劃性。項目的可利用資源有明確的預算。（5）時限性。有嚴格的時間限制。（6）聚散性。項目組成員來自不同專業、部門或組織，與項目同聚同散。（7）排己性。項目產物的保全或擴展通常由項目以外人員進行。（8）生命周期性。每個項目都有其生命周期，一般包括四個階

21、段：識別需求、提出方案、實施項目、結束項目。七、 項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx投資管理公司2、項目性質：擴建3、項目建設地點：xxx（以最終選址方案為準）4、項目聯系人：尹xx（二）主辦單位基本情況公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回

22、報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。公司堅持提升企業素質，即“企業管理水平進一步提高，人力資源結構進一步優化，人員素質進一步提升，安全生產意識和社會責任意識進一步增強，誠信經營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質企業員工，企業品牌影響力不斷提升。（三）項目建設選址及用地規

23、模本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約73.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資28515.82萬元，其中：建設投資23759.88萬元，占項目總投資的83.32%；建設期利息281.51萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金4474.43萬元，占項目總投資的15.69%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資28515.82萬元，根據資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）17025

24、.47萬元。（六）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額11490.35萬元。（七）項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：48800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：38444.13萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7568.85萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：20.44%。5、全部投資回收期（Pt）：5.58年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：19927.97萬元（產值）。（八）項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需12個月的時間。八、 公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱

25、：xxx投資管理公司2、法定代表人：尹xx3、注冊資本：990萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-10-157、營業期限：2015-10-15至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10074.448059.557555.83負債總額3745.642996.512809.23股東權益合計6328.805063.044746.60公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入25451.92

26、20361.5419088.94營業利潤6281.995025.594711.49利潤總額5362.674290.144022.00凈利潤4022.003137.162895.84歸屬于母公司所有者的凈利潤4022.003137.162895.84九、 項目經濟效益分析（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運

27、營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入48800.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入29280.0036600.0041480.0048800.002增值稅1192.531570.541822.552200.552.1銷項稅3806.404758.005392.406344.002.2進項稅2613.873187.463569.854143.453稅金及附加143.11188.47218.71264.0

28、73.1城建稅83.48109.94127.58154.043.2教育費附加35.7847.1254.6866.023.3地方教育附加23.8531.4136.4544.01（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2200.55萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以

29、產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用38444.13萬元，其中：可變成本31296.33萬元，固定成本7147.80萬元。達產年項目經營成本36621.23萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費17649.0122061.2625002.7629415.012工資及福利費1881.321881.321881.321881.323修理費881.01881.01881.01881.014其他費用4443.894443.89

30、4443.894443.894.1其他制造費用370.80370.80370.80370.804.2其他管理費用358.32358.32358.32358.324.3其他營業費用3714.773714.773714.773714.775經營成本24855.2329267.4832208.9836621.236折舊費1230.431230.431230.431230.437攤銷費29.4429.4429.4429.448利息支出563.03563.03563.03563.039總成本費用26678.1331090.3834031.8838444.139.1其中：固定成本7147.807147.8

31、07147.807147.809.2可變成本19530.3323942.5826884.0831296.33（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加264.07萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10091.80（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=10091.8025.00%=2522.95（萬元）。（六）利潤

32、及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額10091.80萬元，繳納企業所得稅2522.95萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=10091.80-2522.95=7568.85（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入29280.0036600.0041480.0048800.002稅金及附加143.11188.47218.71264.073總成本費用26678.1331090.3834031.8838444.134利潤總額2458.765321.157229.4110091.805應納所得稅額2458.765321.157229

33、.4110091.806所得稅614.691330.291807.352522.957凈利潤1844.073990.865422.067568.858期初未分配利潤0.001659.665085.479456.789可供分配的利潤1844.075650.5210507.5317025.6310法定盈余公積金184.41565.051050.751702.5611可供分配的利潤1659.665085.479456.7815323.0612未分配利潤1659.665085.479456.7815323.0613息稅前利潤3636.487214.479599.7913177.78（四）財務內部收益率

34、（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=20.44%。本期項目投資財務內部收益率20.44%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=9183.84（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值9183.84萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的

35、。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.58年。本期項目全部投資回收期5.58年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0029280.0036600.0041480.0048800.001.

36、1營業收入0.0029280.0036600.0041480.0048800.002現金流出23759.8827683.0030127.1135559.8038227.622.1建設投資23759.880.002.2流動資金2684.66671.163132.111342.322.3經營成本24855.2329267.4832208.9836621.232.4稅金及附加143.11188.47218.71264.073所得稅前凈現金流量-23759.881597.006472.895920.2010572.384累計所得稅前凈現金流量-23759.88-22162.88-15689.99-97

37、69.79802.595調整所得稅909.121803.622399.953294.456所得稅后凈現金流量-23759.88982.315142.604112.858049.437累計所得稅后凈現金流量-23759.88-22777.57-17634.97-13522.12-5472.69計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：27.34%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：20.44%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=13%）：19012.05萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=13%）：9183.84萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.92年；6、項

38、目投資回收期（所得稅后）：5.58年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為23.41。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（

39、第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為21.16。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額11490.3511490.3511490.3511490.351.2當期還本付息281.51563.03563.03563.03563

40、.031.2.1還本1.2.2付息281.51563.03563.03563.03563.031.3期末借款余額11490.3511490.3511490.3511490.3511490.352利息備付率23.413償債備付率21.16（十）級標題經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入48800.00萬元，綜合總成本費用38444.13萬元，稅金及附加264.07萬元，凈利潤7568.85萬元，財務內部收益率20.44%，財務凈現值9183.84萬元，全部投資回收期5.58年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價

41、是完全可行的。十、 投資估算及資金籌措（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資23759.88萬元，包括：工程費用、

42、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計20446.42萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為10443.95萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為9436.34萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為566.13萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他

43、費用為2645.99萬元。（五）預備費本期項目預備費為667.47萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用10443.959436.34566.1320446.421.1建筑工程費10443.9510443.951.2設備購置費9436.349436.341.3安裝工程費566.13566.132其他費用2645.992645.992.1土地出讓金1471.791471.793預備費667.47667.473.1基本預備費313.45313.453.2漲價預備費354.02354.024投資合計23759.88（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建

44、設期為12個月，其中申請銀行貸款11490.35萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息281.51萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息281.51281.510.001.1.1期初借款余額11490.351.1.2當期借款11490.3511490.350.001.1.3當期應計利息281.51281.510.001.1.4期末借款余額11490.3511490.351.2其他融資費用1.3小計281.51281.510.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融

45、資費用2.3小計3合計281.51281.510.00（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為4474.43萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產21050.3626312.9529821.3435083.931.1應收賬款9472.6611840.

46、8313419.6015787.771.2存貨7367.639209.5310437.4712279.381.2.1原輔材料2210.292762.863131.243683.811.2.2燃料動力110.51138.14156.56184.191.2.3在產品3389.114236.384801.235648.511.2.4產成品1657.722072.142348.432762.861.3現金1684.032105.032385.702806.711.4預付賬款2526.043157.553578.564210.072流動負債18365.7022957.1326018.0830609.50

47、2.1應付賬款6611.658264.579366.5111019.422.2預收賬款11754.0514692.5616651.5719590.083流動資金2684.663355.823803.274474.434流動資金增加2684.66671.16447.44671.165鋪底流動資金6315.117893.898946.4010525.18（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資28515.82萬元，其中：建設投資23759.88萬元，占項目總投資的83.32%；建設期利息281.51萬元，占項目總投資的0.99%；流動資金447

48、4.43萬元，占項目總投資的15.69%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資28515.82100.00%1.1建設投資23759.8883.32%1.1.1工程費用20446.4271.70%1.1.1.1建筑工程費10443.9536.63%1.1.1.2設備購置費9436.3433.09%1.1.1.3安裝工程費566.131.99%1.1.2工程建設其他費用2645.999.28%1.1.2.1土地出讓金1471.795.16%1.1.2.2其他前期費用1174.204.12%1.2.3預備費667.472.34%1.2.3.1基本預備費313.451.10%

49、1.2.3.2漲價預備費354.021.24%1.2建設期利息281.510.99%1.3流動資金4474.4315.69%（九）資金籌措與投資計劃本期項目總投資28515.82萬元，其中申請銀行長期貸款11490.35萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資28515.82100.00%1.1建設投資23759.8883.32%1.2建設期利息281.510.99%1.3流動資金4474.4315.69%2資金籌措28515.82100.00%2.1項目資本金17025.4759.71%2.1.1用于建設投資12269.5343.03%2.1.2用于建設期利息281.510.99%2.1.3用于流動資金4474.4315.69%2.2債務資金11490.3540.29%2.2.1用于建設投資11490.3540.29%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金