貨幣銀行學第四章

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1、第四章 金融機構體系 金融機構體系概述金融機構體系概述銀行金融中介銀行金融中介非銀行金融中介非銀行金融中介中國金融機構體系中國金融機構體系1234本章重難點 了解：中央銀行、商業銀行、政策性銀行、保險公司、投資基金等金融機構的基本特征和主要業務。重點：金融機構及金融機構體系的概念、銀行金融機構和非銀行金融機構的構成、中國金融機構體系概況。難點：西方金融機構體系第一節 金融機構體系概述一、金融機構和金融機構體系的概念（一）金融機構1、概念：金融機構泛指專門從事金融業務、協調金融關系、維護金融體系正常運行的組織。2、基本功能：提供支付結算業務；融通資金；降低交易成本并提供金融服務便利；改善投融資活

2、動中的信息不對稱狀況；進行風險的轉移、分散和管理。(金融機構與一般經濟單位相比有其特殊性-)3、金融機構在社會經濟活動中的作用v金融機構可以為資金供求雙方提供融資便利，降低融資成本。v金融機構可以為貨幣流通提供支付結算業務，節約成本提高資金的效率。v金融機構可以轉移、分散和管理風險。v金融機構可以提供經紀人服務。第一節 金融機構體系概述 一、金融機構和金融機構體系的概念（二）金融機構體系 1、概念：是指各種金融機構構成的相互聯系的統一整體。2、構成（1）從性質和功能上，可劃分為銀行金融機構與非銀行金融機構（2）按資金是否主要來源預存款，可劃分為存款性金融機構和非存款性金融機構（3）從經營目標，

3、可劃分為政策性金融機構和商業性金融機構（4）從股權、資本的構成可劃分為國有、民營、股份制、合資金融機構（5）從經營范圍可劃分為國內、跨國、合資、國際金融機構第一節 金融機構體系概述 二、西方金融機構體系的變革及其趨勢（一）金融機構業務范圍的變化 1、變化概況 2、變化的原因（二）金融機構之間的并浪潮 1、銀行并購概念的界定及特征 2、銀行業并購的原因 3、銀行并購的影響（正反兩面）第二節 銀行金融中介 一、中央銀行一、中央銀行 是由政府出面組織或授權賦予旨在集中管理貨幣儲備并統一鑄造和發行貨幣的銀行，它是國家最高的最具有權威的金融機構。（詳見第六章）二、商業銀行二、商業銀行 是依法接受活期存款

4、，并主要為工商企業和其他客戶提供貸款以及從事短期投資的金融中介。（詳見第五章）三、專業銀行三、專業銀行 是指專門經營范圍和提供專門性金融服務的銀行。專業銀行一般包括儲蓄銀行、合作銀行和抵押銀行。第二節 銀行金融中介 三、專業銀行（一）儲蓄銀行 1.概念：儲蓄銀行是專門經辦居民儲蓄、以儲蓄存款為主要資金來源的專業銀行。世界上第一家地方儲蓄銀行：1817年由慈善團體在荷蘭建成 2、儲蓄銀行種類（1）按照制度構成的方式不同，可分為互助制銀行、股份制銀行和國有銀行。（2）按照是否設立分支機構，可分為單一制儲蓄銀行和分支制儲蓄銀行。（3）郵政儲蓄銀行 3.儲蓄銀行的職能 信用中介、貨幣-資本轉換、引導消

5、費、服務四大職能 4.儲蓄銀行的業務 （1）負債業務，包括自有資本和吸收存款 （2）資產業務，包括發放貸款和證券投資第二節 銀行金融中介 三、專業銀行（二）合作銀行 1、概念：是指有私人和團體組成的互助性合作金融機構。2、合作銀行的組織形式 （1）按社員承擔的責任不同，合作銀行可分為無限責任制合作銀行、有限責任制合作銀行和保證責任制合作銀行。（2）按照其組織體制的不同，合作銀行可分成單一制合作銀行和系統持股制合作銀行。（3）按照其是否獨立，合作銀行可劃分為獨立型合作銀行和混合型合作銀行。3、合作銀行的職能（1）信用中介職能（2）補充職能：為農民和小生產者提供資金融通，補足商業性金融機構空白。（

6、3）服務職能 4、合作銀行的業務（1）負債業務，包括吸收存款和發行債券（2）資產業務，主要是發放貸款第二節 銀行金融中介 三、專業銀行（三）抵押銀行 概念：是以土地、房屋等不動產作為抵押辦理放款業務的專業銀行。其資金來源主要是發行不動產抵押債券募集，也可以通過短期票據貼現和發行債券來籌集資金。四、政策性銀行 政策性銀行是由政府投資設立的、根據政府的決策和意政策性銀行是由政府投資設立的、根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業務的銀行向專門從事政策性金融業務的銀行 （一）政策性銀行的基本特征 1.組織方式上的政府控制性。2.行為目標的非盈利性。3.融資準則的非商業性。4.業務領域的專業性。5.信

7、用創造的差別性。第二節 銀行金融中介（二）組織形式 1.國有獨資銀行 2.國家參股銀行 3.單一制銀行 4.分支行制銀行（三）職能 1.信用中介職能 2.經濟結構調節職能 3.執行政府經濟政策職能（四）分類一般來說，大多數國家成立的政策性銀行主要有如下三種：1.開發銀行 2.農業政策性銀行 3.進出口政策性銀行第二節 銀行金融中介（五）中國的政策性銀行 1.國家開發銀行 成立于1994年3月17日 2.中國進出口銀行 成立于1994年7月1日 3.中國農業發展銀行 成立于1994年4月19日第三節 非銀行金融中介 一、保險公司（數學原理）（一）定義：專門經營保險業務的金融機構。（二）保險公司的

8、特點：1.保險業務是在社會經濟互助原則下建立起來的一種經濟補償制度，使少數人的損失由多數人來共同分攤；2.保險業務計算基礎是概率論 3.保險的補償是通過集合多數經濟單位共同籌集資金，建立集中的保險基金來實現 4.保險關系一般是通過投保人與保險人在自愿原則下簽訂保險合同來實行的，保險合同受國家法律保護 5.保險公司是經濟法人，實行獨立經營的經濟實體第三節 非銀行金融中介（三）保險公司的職能 1、風險轉移職能 2、損失分散職能 3、實施補償功能 4、信用中介功能（四）保險公司的組織形式：1、國營保險公司；2、個人保險公司；3、私營保險公司；4、合作保險公司；5、公私合營保險公司；6、自保保險公司（

9、五）保險公司的分類 1、人壽保險公司：是指為投保人因意外事故或傷亡造成的經濟損失提供經濟保險的金融機構。2、財產意外險公司：是對法人單位和家庭住房提供財產意外損失保險的金融機構。3、再保險公司：是指從事再保險業務的公司。再保險是保險業用于分散從投保人處承擔風險的一種機制。（六）中國的保險公司二、投資銀行二、投資銀行 （一）投資銀行的產生和發展表表4-3 十大投資銀行營業額及占有率十大投資銀行營業額及占有率 2001年首季市場 2000年首季市場 投資銀行名稱 營業額 占有率 營業額 占有率 （億美元）（%）（億美元）（%）高盛 11.31 15.1 12.30 14.8所羅門美邦 11.08

10、14.8 9.13 11.0瑞士信貸第一波士頓 10.73 14.3 9.17 11.1摩根士丹利 9.57 12.8 13.35 16.1摩根大通 9.41 12.6 11.91 14.4美林 9.13 12.2 9.96 12.0雷曼 4.83 6.4 6.02 7.3CIBC 4.29 5.7 4.02 4.9Bofa 3.25 4.1 3.97 4.8貝爾斯登 1.38 1.8 3.08 3.7資料來源：信報，財經新聞，2001年5月11日。第三節 非銀行金融中介第三節 非銀行金融中介（二）投資銀行及其特征和組織形式 1、概念投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼并與收購

11、、投資分析、風險投資及項目融資等業務的非銀行金融機構。2、特征 （1）投資銀行業務品種上具有廣泛性。（2）投資銀行的技術具有高度的專業性。（3）投資銀行發展具有創新性。3、組織形式 （1）合伙制投資銀行 （2）股份制投資銀行 （3）合資投資銀行 （4）國有投資銀行第三節 非銀行金融中介（三）投資銀行的業務 1.投資銀行的負債業務，包括發行股票和債券、短期借款、定期存款等。2.投資銀行的資產業務 （1）證券承銷業務 （2）證券經紀業務 （3）證券自營業務 （4）項目融資業務 （5）企業并購業務 （6）理財和咨詢服務 （7）基金管理業務 （8）風險投資 （9）資產證券化：是把流動性不強的各單筆貸款

12、和債務工具包裝成流動性很強的證券并出售的過程。（四）我國的投資銀行 第三節 非銀行金融中介 三、信用合作社（一）定義：是由個人集資聯合組成、以互助為（一）定義：是由個人集資聯合組成、以互助為主要宗旨的合作金融組織。主要宗旨的合作金融組織。（二）分類（二）分類 按照地域的不同，信用合作社可分為農村信用合按照地域的不同，信用合作社可分為農村信用合作社和城市信用合作社作社和城市信用合作社（三）信用合作社的業務（三）信用合作社的業務 一般的短期生產貸款、消費貸款，少數已經開始一般的短期生產貸款、消費貸款，少數已經開始發展中長期貸款、以不動產或有價證券為擔保的發展中長期貸款、以不動產或有價證券為擔保的抵

13、押貸款等業務。抵押貸款等業務。第三節 非銀行金融中介 四、信托投資公司（一）定義 指以代人理財為主要經營內容、以委托人身份經營現代信托業務的非銀行金融機構。（二）信托投資公司的業務 1、資金信托 2、財產信托 3、代理業務（三）中國的信托投資公司 我國的信托投資公司徹底告別了業務范圍混亂不清的歷史，從以信貸、實業和證券為主營業務和主要收入來源的模式，轉向以“受人之托，代人理財”為主營業務，以收取手續費、傭金和分享信托受益為主要收入來源的金融機構。第三節 非銀行金融中介五、財務公司五、財務公司（一）定義：是指經營部分銀行業務的非銀行金融機構。是通過在貨幣市場上發行商業票據、在資本市場上發行股票和

14、債券或從銀行借少量貸款的方式來籌集資金，并將這些資金貸放給購買耐用消費品、修繕房屋的消費者及小企業的金融機構?！敖璐蠓判　保ǘ┓诸悾汗ど唐髽I財務公司、銷售金融公司、消費者財務公司（三）中國的財務公司財務公司在我國可分為兩大類：v非金融機構類型的財務公司v金融機構類型的財務公司（亦稱企業集團財務公司）第三節 非銀行金融中介六、投資公司六、投資公司（一）投資公司概述 也稱投資基金，它是一種集合投資機構，是由代理投資機構以法定文件為依據通過向投資發行股份或受益憑證籌集資金，按照信托契約的規定將籌集的資金適當分散地投資于各種金融商品等以謀取最佳投資收益，并將投資收益按基金份額分配給投資者的非銀行金融

15、中介。投資基金在美國稱為共同基金；英國稱為單位信托基金；日本稱為證券投資信托。（二）投資公司特點：風險分散；規模經營；專家理財、服務專業化（三）分類：1、根據基金單位是否可增加或贖回，分為開放式基金、封閉式基金2、根據組織形態不同，分為公司型基金和契約型基金3、根據投資風險與收益的不同，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金4、根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、期貨基金、期權基金、指數基金、認股權證基金5、根據資本來源和運用地域不同，可分為國際基金、海外基金、國內基金、國家基金和區域基金6、根據投資貨幣的種類，可分為美元基金、日元基金和歐元基金（四）中國的投資公司第四節 中國金融

16、機構體系 一、計劃經濟時期“大一統”的金融機構體系（1949年-1978年）在統一的計劃體制中，自上而下的人民銀行體制，成為國家吸收、動員、集中和分配信貸資金的基本手段。隨著社會主義改造的加快，私營金融業納入了公私合營銀行軌道，形成了集中統一的金融體制，中國人民銀行作為國家金融管理和貨幣發行的機構，既是管理金融的國家機關又是全面經營銀行業務的國家銀行。與高度集中的銀行體制相適應，從1953年開始建立了集中統一的綜合信貸計劃管理體制，即全國的信貸資金，不論是資金來源還是資金運用，都由中國人民銀行總行統一掌握，實行“統存統貸”的管理辦法銀行信貸計劃納入國家經濟計劃，成為國家管理經濟的重要手段。高度

17、集中的國家銀行體制，為大規模的經濟建設進行全面的金融監督和服務。局限性局限性:與社會生產力發展不適應；管理過于呆板；過于依靠行政手段而不是經濟手段；缺乏活力，積極性、主動性。第四節 中國金融機構體系 二、金融機構體系的改革（一）多元化的金融機構體系的建立（1979-1993）1、專業銀行相繼設立 2、投資信托類金融機構興起 3、信用合作社和外國金融機構設立的駐華辦事處迅速發展（二）現代金融體系的建立（1994年至今）1、強化了中央銀行的宏觀調控功能，加強了貨幣政策的獨立性 2、建立政策性銀行，是政策性金融與商業性金融相分離，保證國家專業銀行實現完全的商業化經營 3、進一步發展了以保險業為代表的非銀行金融機構第四節 中國金融機構體系 三、我國現行的金融機構體系小結 p129/二/1、3、5 p129/三/3